Omakapital bilansis on…. Kuidas netoväärtust määrata

Organisatsiooni kapitalil on oluline osa finantsilised vahendid organisatsioon, mis on suunatud jooksvale, finants- ja investeerimistegevusele kasumi teenimise eesmärgil. Kapitali struktuuri peamised tunnused hõlmavad selle jagunemist tekkeallikate, investeerimisobjektide ja ringlusprotsessis viibimise vormi järgi.

Asutamisallikate järgi jaguneb organisatsiooni kapital enda ja laenukapitaliks. osa omakapital sisaldab: kohustuslikku, täiendavat, reservi, jaotamata kasumit, samuti mõne ettevõtte jaotamata kasumi arvelt loodud fonde (akumulatsioonifond, tarbimisfond), amortisatsioonifondi. Laenud hõlmavad laene ja ettemakseid pankadest ja muudest juriidilistest ja üksikisikud, võlakirjade müügist saadud tulu, lühiajalised võlad.

Investeerimise objektist lähtuvalt jaguneb organisatsiooni kapital põhi- ja käibekapitaliks. Põhikapital investeeritakse organisatsiooni põhivarasse ja käibekapitali- käibekapitali.

Kapitali ringluse protsessis esinemise vormi järgi eristatakse kapitali: rahalisel kujul, tootlikul kujul ja kauba kujul. Ringluse esimeses etapis on kapital sularahas ja investeeritakse põhi- ja Käibevara. Teine etapp on tootmisprotsess. Ja lõpuks, kolmandas etapis, toimub kapitali järkjärguline üleminek kaupade etapist rahalisele etapile, kui tooteid müüakse. Peamine rahaliste vahendite allikas organisatsiooni loomisel on põhikapital.

Põhikapital– see on asutajate panuse hinnangu summa ettevõtte loomisel. Organisatsiooni toimimise protsessis vahendab rahaliste vahendite kujunemist ja kasutamist sularahavood kolme tüüpi tegevuste jaoks: jooksev-, investeerimis- ja finantstegevus.

Praegune- hõlmab liikumist Raha seotud tulu saamisega toodete (kaubad, tööd, teenused) müügist, klientidelt ettemaksetest ja muust põhitegevusest saadavast tulust.

Investeering– kinnisvarasse, seadmetesse, immateriaalsesse ja muusse põhivarasse investeerimisega seotud tegevused. Lisaks sisaldab see organisatsiooni pikaajalisi finantsinvesteeringuid. See hõlmab raharessursside liikumist põhivara müügist, immateriaalset vara väärtpaberite müügist jne.

Rahaline– aktsiate ja muude omandiväärtpaberite emiteerimisest saadava tulu, teistele organisatsioonidele antud laenude tagasimaksmise, lühiajaliste väärtpaberite müügist laekumise, samuti laenude ja laenude (intressita) tagasimaksmisega seotud tegevused, kapitalirent kohustused, lepingujärgsed kohustused väärtpaberite ost-müük.
Praegune, investeeringute ja finantstegevus Organisatsioon on oma jaotamata kasumi allikas, mis omakorda on peamine rahaline ressurss, mille kaudu organisatsiooni omakapitali selle toimimise käigus täiendatakse.

Omakapital Organisatsioonis on ka lisa- ja reservkapital.

Lisakapital peegeldab peamiselt vara (põhivara, rajatised) väärtuse kasvu kapitali ehitus ja muud materiaalsed objektid, mille kasutusiga on üle 12 kuu) ümberhindluse tulemusena, samuti ülekurss.

Reservkapital moodustatakse vastavalt määrused või asutamisdokumendid pärast tulumaksu tasumist järelejäänud kasumi arvelt.

Uppuv fond kujutab endast põhivara ja immateriaalse põhivara väärtuse ülekandmisel valmistatud toodetele kogunenud vahendeid.

27. Ettevõtte omakapital: koosseis, moodustamise meetodid, kasutusnäitajad.

Omakapital Ettevõte kujutab endast üksiku majandusüksuse finantsvara, mis kuulub talle ja mida kasutatakse teatud osa tema varast moodustamiseks.

Omakapital võrdne summaga vara miinus võlasumma. Tegelikult on puhasväärtus kapitali.

reservkapital;

Jaotamata tulu (katmata kahjum).

Põhikapital. Kuni viimase ajani põhikapital iga riigiettevõtet iseloomustas talle määratud põhi- ja käibekapitali suurus. Mis tahes põhivara vastuvõtmise või võõrandamisega, samuti nende amortisatsiooni muutustega kaasnesid seejärel kirjed põhikapitali suurendamise või vähendamise kohta.

Turule üleminekuga ning mitmesuguste organisatsiooniliste ja juriidiliste vormidega ettevõtete (JSC, LLP jne) loomisega on põhikapital ettevõtte omanike sissemaksete kombinatsioon ettevõtte varasse rahaliselt kindlaksmääratud summades. asutamisdokumentide järgi.

Täiendavat kapitali sissemakset. Aktsiaseltside vormis loodud organisatsioonid (v.a investeerimisfondid) suurendavad omakapitali ülekursi kaudu, mis tuleneb oma aktsiate müügi ja nimiväärtuse vahest. Täiendava kapitali allikaks võib olla ka osa oma varade müük ettevõtte poolt bilansilist väärtust ületava hinnaga või teise äriühingu vara soetamine bilansilise väärtusega madalama hinnaga.

Reservkapital kujutab endast reserveeritud osa ettevõtte omakapitalist, mis on mõeldud kaitseks võimalike kahjude ja ootamatute kahjude eest.

Paljude riikide seadusandlus määratleb ametlike ja regulatiivsete reservide loomise vajaduse.

Reservkapitali moodustamine toimub iga-aastaste mahaarvamiste teel puhaskasumist.

Paljude riikide seaduste järgi tehakse sissemakseid seni, kuni reserv jõuab teatud summani (tavaliselt 25% aktsiakapitali väärtusest). Seda reservi võetakse arvesse dividendide jaotamisel kahjumlikel aastatel või konverteeritakse aktsiakapitaliks direktorite nõukogu otsusega.

Jaotamata tulu (katmata kahjum) on ettevõtte akumuleeritud tulu selle asutamise hetkest miinus deklareeritud ja makstud dividendid. Oma majandusliku sisu poolest on see üks ettevõtte enda rahaliste vahendite reservi vorme. See on osa kasumist, mida ei makstud aktsionäridele dividendidena, vaid kasutati ettevõtte tegevuse rahastamiseks. Seda kirjet nimetatakse mõnikord ülejäänud tuluks, mis ühendab maksmata maksud ja puhastulu.

Kui lahutada ettevõtte kogu varade summast tema võlad (st laenukapital), siis jääb alles kindlustusseltsi finantseeritud vara ehk kindlustusseltsi väärtus.

Jääk-SC (tegelik) + katmata kahju = kogunenud SC.

Üldjuhul koosneb ettevõtte omakapital järgmistest osadest.

1. Põhikapital, aktsiakapital, investeerimisfond, põhikapital.

See on oluline osa kapitalist, mis täidab ettevõttes erifunktsioone. Need funktsioonid sõltuvad ettevõtte õiguslikust vormist.

Ainus ühine joon on see, et neid tutvustavad asutajad ettevõtte asutamisel, nende suurus on tingimata fikseeritud ettevõtte põhikirjas, kõik muudatused tehakse seaduses ettenähtud korras ja fikseeritakse ka harta.

2. Lisakapital.

Täiendav kapital võib ettevõttesse tulla järgmisel kujul:

a) ülekurss, st vahendid, mida ettevõte saab oma aktsiate (aktsiad, aktsiad) müügist üle nende nimiväärtuse.

b) põhivara ümberhindlusest tulenev kapitalikasum.

c) põhivara ja muu vara tasuta vastuvõtmisest tulenev kapitalikasum:

d) teatud tingimustel selle omanike ja töötajate sissemaksed ettevõttesse.

3. Kogunenud kasum.

Venemaa ettevõtte bilansis võib akumuleeritud kasum olla mitmel kujul:

- Reservkapital.

Analüüsi vajadus üksikud artiklid omakapital on tingitud asjaolust, et igaüks neist on iseloomulik juriidilistele ja muudele piirangutele, mis piiravad ettevõtte võimet oma varasid käsutada.

Omakapitali kirjete koostise analüüs võimaldab seda tuvastada põhifunktsioonid:

· talitluspidevuse tagamine;

· kapitalikaitse, laenude ja kahjude tagatis;

· osalemine saadud kasumi jaotamisel;

· osalemine ettevõtte juhtimises.

Aktsiakapitali koostise ja liikumise analüüsimiseks kasutatakse sisse- ja väljavoolu suhtarvu, mis arvutatakse valemite abil:

Kp = laekunud / saldo perioodi lõpus; Q = pensionil / saldo perioodi lõpus

kus Kp on sisseastumismäär, Kv on pensionile jäämise määr.

Koefitsientide arvutamiseks koostame analüütilise tabeli:

Koefitsientide dünaamika ja suhe viitavad struktuurimuutustele omakapitalis. Sissetulekukoefitsientide väärtuste ületamine pensionikoefitsientidest iseloomustab omakapitali suurendamise protsessi ja vastupidi.

Traditsioonilisel meetodil määratud omakapitali suuruse arvutamine on väga lihtne. Selle tõlgenduse raames omakapital bilansis on bilansi reale 1300 vastavad arvud.

Sel juhul on omakapitali valem järgmine:

Netoväärtus = 1300 lk.

Kui aga rääkida omakapitali kui netovara olemuse tõlgendamisest, siis antud juhul definitsioon omakapital bilansis onülesanne on raskem. Uurime selle lahenduse omadusi.

Omakapitali arvestus bilansist: Rahandusministeeriumi meetod

Olles kokku leppinud, et netovara ja omakapital on üks ja sama asi, saame nende olemuse kindlaks määrata Venemaa regulatiivsetes õigusaktides sätestatud kriteeriumide alusel. Vastavaid õigusallikaid on päris palju. Kõige laiema jurisdiktsiooniga isikute hulgas on Venemaa rahandusministeeriumi 28. augusti 2014. aasta korraldus nr 84n.

Rahandusministeeriumi meetodi kohaselt peab arvestusse võetava vara struktuur sisaldama absoluutselt kõiki varasid, välja arvatud need, mis kajastavad asutajate ja aktsionäride võlga sissemaksete eest ettevõtte põhikapitali.

Arvestada tuleb omakorda ka kohustustega, välja arvatud mõned tulevased sissetulekud, nimelt need, mis on seotud riigilt abi saamisega, samuti selle või teise vara tasuta kättesaamisega.

Omakapitali arvestame bilansiridade järgi

Netovara ja seega ka omakapitali arvutamine Rahandusministeeriumi meetodil hõlmab teabe kasutamist:

Bilansi realt 1400;

read 1500;

1600 rida.

Teil on vaja ka teavet, mis näitab äriettevõtte asutajate võlgade suurust (nimetame neid DOO-ks), kui neid on (need kajastuvad konteerimisel Dt 75 Kt 80), samuti edasilükatud tulu või DBP (konto krediit 98).

Netovara ja samas omakapitali määramise valemi struktuur on järgmine. Vajalik:

lisage näitajad mööda ridu 1400, 1500;

lahutage lõikes 1 saadud arvust need, mis vastavad konto 98 krediidile (riigipoolse abi ja tasuta vara laekumise näol saadava tulu jaoks);

lahutage real 1600 olevast arvust konteeringule vastavad näitajad Dt 75 Kt 80;

lahutage sammus 3 saadud arvust sammu 2 tulemus.

Seega näeb rahandusministeeriumi meetodil kindlustusmakse väärtuse määramise valem välja järgmine:

Sk = (rida 1600 – DUO) – ((rida 1400 + rida 1500) – DBP).

Milline on optimaalne omakapitali suurus

Omakapital või netovara peab olema vähemalt positiivne. Kui see nii ei ole, siis on ettevõttel suure tõenäosusega suuri probleeme – peamiselt krediidikoormuse, aga ka väga likviidsete varade piisavuse osas.

On väga soovitav, et omakapitali või netovara summa oleks summast suurem põhikapital ettevõtted.

See kriteerium on oluline eelkõige ettevõtte investeerimisatraktiivsuse säilitamise seisukohalt. Ettevõte peab ennast ära tasuma ja tagama uue kapitali sissevoolu. Netovara piisavas koguses - ettevõtte ärimudeli kvaliteedi üks olulisemaid näitajaid.

Aktsiakapitali tähtsusel on veel üks aspekt. Kui me peame selle all silmas netovara, siis see peab olema võrdne põhikapitali suurusega või sellest suurem. Vastasel juhul kuulub ettevõte, kui see on LLC, likvideerimisele (Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku artikkel 4, artikkel 90). Või on vaja suurendada LLC põhikapitali netovara suuruseni. Sarnane stsenaarium on võimalik ka JSC puhul (seaduse nr 208-FZ artikkel 2, punkt 6, artikkel 35).

Organisatsiooni omakapital (omakapital) on tema varade väärtus, mida ei koorma kohustused. Seega on omakapital varade ja kohustuste vahe. Aktsiaanalüüsil on järgmised peamised eesmärgid:

1) selgitab välja peamised omakapitali moodustamise allikad ja määrab nende muutuste tagajärjed ettevõtte finantsstabiilsusele;

2) teha kindlaks organisatsiooni võime säilitada kapitali;

3) hindab kapitali suurendamise võimalust;

4) määrab jooksva ja kogunenud jaotamata kasumi käsutamise õiguslikud, lepingulised ja rahalised piirangud. Omakapitali saab käsitleda järgmistes aspektides: raamatupidamine, finants- ja juriidiline. Aktsiakapitali analüüs hõlmab kapitali alginvesteeringu ja selle hilisemate lisainvesteeringutega seotud muutuste, saadud puhaskasumi ja muude põhjuste hindamist, mille tõttu toimub omakapitali suurenemine (vähenemine). Probleemi see aspekt kajastub kapitali säilitamise (säilitamise) kontseptsioonis nii võlausaldajate huvide kaitseks kui ka omanike objektiivseks hinnanguks saadud lõpptulemusele ja selle jaotamise võimalustele.

Finantseerimisfondide optimaalse struktuuri analüüsimiseks ja põhjendamiseks võite kasutada järgmist klassifikatsiooni.

Aktsiaosakond

Välistele (aktsiate emissiooni kaudu) rahaallikatele,

Sisemised (kasumi osa arvelt) rahaallikad, samuti

Pangalaenude, muudelt organisatsioonidelt saadud laenude, ettevõtete võlakirjade emiteerimisest saadud vahendite, eelarveeraldiste ja muu eraldamine eraldi laenatud finantseerimisallikate rühma võimaldab analüütikutel arvestada konkreetsete eesmärkidega, mis on omanike jaoks eraldiseisvad. (omanikud, aktsionärid) ja selle võlausaldajad.

Optimaalse rahastamisstruktuuri põhjendamisel on oluline roll järgmistel näitajatel:

Omakapitali tootlus (/?sk)>

Majanduslik tasuvus (K e).

Finantsvõimendus (kapitalisatsioonikordaja, 11 x).

Seda indikaatorite kogumit kasutatakse kapitalistruktuuri mõju hindamiseks konkreetse investeerimisvõimaluse efektiivsuse tasemele. Ülaltoodud näitajad arvutatakse järgmiste valemite abil:

kus ZK on laenatud kapitali summa, tuhat rubla;

SK - organisatsiooni omakapitali välistest ja sisemistest allikatest pärit vahendite summa, tuhat rubla;

P on kasumi summa enne laenatud vahendite intresse ja tulumaksu;

P h - puhaskasumi summa, tuhat rubla;

SK+ZK - rahastamise summa (kogukapital) tuhat rubla.

Indeks omakapitali tootlus (),

arvutatuna puhaskasumi põhjal ja pärast intressimakseid, saab esitada järgmisel kujul:

kus np on maksumäär ja muud sarnased mahaarvamised ettevõtte kasumist ühiku murdosades;

r on laenatud vahendite keskmine kaalutud intressimäär ühe murdosades.

Kapitalistruktuuri mõju määramiseks finantseerimistegevuse efektiivsuse tasemele saab optimeerimiskriteeriumina kasutada omakapitali tootlust (organisatsiooni omanike huve arvestav sihtnäitaja).

Üldnäitaja optimeerimise kriteeriumina, mis ühelt poolt arvestab organisatsiooni omanike huve, teisalt ühendab endas kasumlikkuse eranäitajad ja finantsrisk, võite kasutada suhet "kasumlikkus - finantsrisk" (PP). See näitaja arvutatakse järgmise valemi abil:

kus r br on finantsturu riskivaba tulumäär ühe murdosades;

– finantsriski tase.

Kapitalistruktuuri optimaalseks variandiks loetakse seda, milles PP indikaator saab suurima väärtuse (PP-> max).

Teine hindamiskriteerium, mida saab kasutada ka kapitalistruktuuri optimeerimiseks, on tasuvusaeg (C Okei ), iseloomustavad investeeritud kapitali tulumäära.

Sel juhul arvutatakse C 0 to pärast intresside ja maksude tasumist järelejäänud puhaskasumit järgmise valemi järgi:

Omakapitali analüüsimisel tuleb tähelepanu pöörata sisse- ja väljavoolu suhtarvude suhtele. Kui sissetulekukoefitsientide väärtused ületavad pensionikoefitsientide väärtusi, tähendab see, et organisatsioon on oma kapitali suurendamas ja vastupidi.

1. Laekumise määr:

2. Hõõrdumismäär:

Organisatsiooni varade likviidsusastme hindamiseks (v.a. mittetulunduslikud) kajastatakse aruande tõendil näitajat “Netovara” (lk 200), mida kasutatakse organisatsiooni finantsseisundi analüüsimiseks.

Ettevõtte netovara arvutamise kord on kinnitatud Vene Föderatsiooni Rahandusministeeriumi 29. jaanuari 2003. a korraldusega nr Yun ja Föderaalse Väärtpaberituru Komisjoni korraldusega nr 03-6/pz.

Arvutamiseks aktsepteeritud varade hulka kuuluvad:

Kõik bilansi I jaos kajastatud ettevõtte põhivarad;

Bilansi II jaos kajastatud käibevara, välja arvatud aktsiaseltsi poolt aktsionäridelt nende hilisemaks edasimüügiks või tühistamiseks ostetud oma aktsiate tagasiostmise kulu tegelike kulude summas ja osalejate võlg ( asutajad) põhikapitali sissemaksete eest.

Arvutamiseks aktsepteeritud kohustuste hulka kuuluvad:

Kõik bilansi IV jao kirjed - pikaajalised kohustused pankade ja muude juriidiliste isikute ees - rida 590;

Bilansi V jao kirjed - lühiajaliselt laenatud vahendid, võlgnevused, võlgnevused tulumaksmisel osalejatele, reservid tulevaste kulude ja maksete jaoks ning muud lühiajalised kohustused - ridade 610 + 620 +630 + summa 650 + 660. Artikkel “Sissetulekud

tulevased perioodid" (rida 640), samuti III jao artikleid ei arvestata arvutustes.

2. Analüüsige Parus LLC väärtpaberite kasumlikkust. Arvutage puuduvad näitajad, hinnake nende väärtusi ja dünaamikat. Tehke ahelasendusmeetodil kindlaks tegurite muutuste mõju näitajale „Kasum aktsia kohta“: lihtaktsiate arv ning eelisaktsiate puhaskasumi ja dividendide summa. Kirjutage järeldus.

Kasvumäär

See on näitaja, mis kajastab statistilise väärtuse kasvu protsentides jooksval perioodil võrreldes eelmisega.

Olgu B baasperioodi väärtus ja O aruandeperioodi väärtus.

Kasvukiiruse arvutamiseks kasutatakse järgmist valem:

Kasvumäär = (O/B) * 100%.

81 334 / 55 730 * 100 = 145,9% (>

2 415 / 3 344 * 100 = 72, 2% (< 100% - отрицательная динамика)

20 550 / 19 250 * 100 = 106,7% (> 100% – positiivne dünaamika)

450 / 602 * 100 = 74,7% (< 100% - отрицательная динамика)

420 / 315 * 100 = 133,3% (> 100% – positiivne dünaamika)

Kasum lihtaktsia kohta (EPOS)- näitab, milline osa puhaskasumist langeb ühele ringluses olevale lihtaktsiale. Käibeldavad aktsiad on määratletud kui vahe koguarv emiteerinud portfellis olevaid lihtaktsiaid ja omaaktsiaid. Kui ettevõtte kapitalistruktuuris on eelisaktsiad, tuleb esmalt puhaskasumist maha arvata eelisaktsiatelt makstud dividendide summa. Tuleb märkida, et see näitaja on üks olulisemaid ettevõtte aktsiate turuväärtust mõjutavaid näitajaid.

Arvutatakse valemiga: NI - PD/Nr./ = (Puhaskasum - Eelisaktsiate dividendid)/ Ringluses olevate lihtaktsiate arv. See näitaja arvutatakse ainult aastase perioodi kohta.

Dividendid aktsia kohta (DPS) (dividenditootlus)- näitab igale lihtaktsiale jaotatud dividendide summat. Arvutatakse järgmise valemi abil:

OD/nr. = Lihtaktsiate dividendid/ Lihtaktsiate arv. Ka see näitaja arvutatakse ainult aastase perioodi kohta.

Katvuse suhe dividendid (ODS) (dividendi väljamakse)- näitab ettevõtte võimet maksta kasumist dividende. Näitab, mitu korda saab ettevõtte puhaskasumist dividende maksta. Arvutatakse järgmise valemi abil:

NI - PD/OD. = (Puhaskasum - dividendid eelisaktsiatelt) / Dividendid lihtaktsiatelt. See näitaja arvutatakse ainult aastase perioodi kohta.

Koguvara aktsia kohta (TAOS)- näitab, milline osa ettevõtte varast kuulub ühe lihtaktsia omanikule. Arvutatakse järgmise valemi abil:

TA/nr. = Varad kokku/lihtaktsiate arv.

Aktsiakapital on ettevõtte rahaliste vahendite kogum, mis moodustub asutajate (osalejate) vahenditest ja tema enda tegevuse majandustulemustest. Tuleb eristada mõisteid “omakapital” ja “netovara”. Netovara võrdub varade kogusummaga, millest on lahutatud kogu kohustused. Esindab kinnisvara turuväärtuse ületamist tasumata võlast.

Bilansi indikaatorina tähistab see:

1. põhikapital (sissemakstud aktsiakapital);

2. ettevõtte tõhusa tegevuse tulemusena teenitud jaotamata kasum, mis jääb tema käsutusse;

3. lisakapital (moodustatakse varade ümberhindluse tulemuste põhjal ülekursi arvelt; ettevõttele tasuta saadud väärtused);

4. reservkapital - reservfond (tekib puhaskasumist); tarbimisfond (ka puhaskasumist) jne. vt vormi nr 1 bilanss.

Ettevõtte omakapital kujutab endast ettevõtte vara väärtust (rahalist väärtust), mis kuulub täielikult ettevõttele. Raamatupidamises arvestatakse omakapitali suurust kogu bilansis oleva vara või vara, sealhulgas ettevõtte erinevatelt võlgnikelt väljanõudmata summade väärtuse ja ettevõtte kõigi kohustuste vahena antud ajahetkel.

Ettevõtte omakapital koosneb erinevatest allikatest: põhi- või aktsiakapital, erinevad sissemaksed ja annetused, kasum, mis sõltub otseselt ettevõtte tegevuse tulemustest. Eriline roll on põhikapitalil.

Põhikapital on vara asutajate (osaliste) rahaliste vahendite (osamaksete, osamaksete, osade) kogum ettevõtte loomisel selle tegevuse tagamiseks asutamisdokumentidega määratud summades. Põhikapital on ettevõtte algkapital. Selle väärtus määratakse kavandatavat majandustegevust (tootmist) arvesse võttes ja fikseeritakse ettevõtte riikliku registreerimise ajal. Põhikapitali moodustamise protsessil on teatud omadused aktsiaseltsid(AO). Aktsiaseltsi põhikapital esindab ühelt poolt omavahendidühiskond kui juriidilise isiku ja teisest küljest aktsionäride sissemaksete summa.

Lisaks sisaldab omakapital, mida majandusüksus saab tehingute tegemisel reservatsioonideta opereerida, jaotamata kasumit; sihtotstarbelised fondid ja muud reservid. Omavahendite hulka kuuluvad ka tasuta tulud ja valitsuse toetused. Põhikapitali suurus tuleb kindlaks määrata täitevvõimude poolt registreeritud organisatsiooni põhikirjas ja muudes asutamisdokumentides. Seda saab muuta alles pärast asjakohaste muudatuste tegemist asutamisdokumentides.

Lisakapital sisaldab asutajate (aktsionäride) sissemakstud vara väärtust, mis ületab põhikapitali registreeritud suurust; summad, mis tulenevad vara väärtuse muutumisest selle ümberhindamise käigus; muud tulud ettevõtte omakapitali.

Reservkapital on osa omakapitalist, mis eraldatakse organisatsiooni kasumist võimalike kahjude ja kahjumite katteks. Reservkapitali suurus ja selle moodustamise kord määratakse kindlaks Vene Föderatsiooni õigusaktide ja organisatsiooni põhikirjaga.

Jaotamata kasum on ettevõtte või organisatsiooni vara kogumise peamine allikas. See on osa brutokasumist, mis jääb alles pärast tulumaksu tasumist eelarvesse ja kasumist raha muuks otstarbeks suunamist.

Eriotstarbelised fondid iseloomustavad netokasum suunatud tootmise arendamisele ja ettevõtte laiendamisele, aga ka ühiskondlikule tegevusele.

Muude reservide hulka kuuluvad reservid, mis tekivad ettevõttes seoses eelseisvate kulu- ja turustuskuludes sisalduvate suurte väljaminekutega. Toetused ja tulud tekivad eelarve erieraldistest, eelarvevälistest fondidest, muudest organisatsioonidest ja eraisikutest.

Kõik omavahendid on ühel või teisel määral rahaallikad, mida organisatsioon kasutab oma eesmärkide saavutamiseks.

Omakapitali osana võib eristada kahte põhikomponenti: investeeritud kapital, s.o. omanike ettevõttesse investeeritud kapital; ja kogunenud kapital, s.o. ettevõttes loodud kapital, mis ületab omanike algselt ettemakstud kapitali.

Iga ettevõte vajab kapitali. See võib olla kas oma või laenatud. Igal juhul on raha hankimise allikad väga piiratud. Ettevõtte omakapital on kogu talle kuuluva vara rahaline väärtus. Siia kuuluvad nii seadusjärgsed, lisaliigid, kõikvõimalikud annetused, sissemaksed kui ka otsesest saadud tulud majanduslik tegevus ja muud elemendid. Sellegipoolest on põhiline omakapitali täiendamise allikas kasum.

Just see on aluseks selliste oluliste ettevõtete fondide moodustamisel nagu tarbimine, akumulatsioon ja reserv. Juhul, kui majandustegevuse tulemusena jääb jaotamata kasum, suunatakse see järgnevasse ringlusse või täiendavate väärtpaberite - aktsiate - emiteerimiseks.

Ettevõtte omakapitali eelised

Esiteks iseloomustab seda väga lihtne täiendamisprotseduur. Teisisõnu, ettevõtte juhtkond ei pea omakapitali suurendamise otsust kooskõlastama teiste üksuste, organisatsioonide ja asutustega. Teiseks ei pea te seda kasutades laenult intressi maksma. Kolmandaks tagab omakapital organisatsiooni finantsstabiilsuse ja vähendab oluliselt pankrotiriski.

Paar sõna puudustest

Esiteks on need piiratud võimalused selle näitaja suurendamiseks, mille tulemusena tekib teatud raamistik nii organisatsiooni tegevus- kui ka investeerimistegevuse laiendamiseks. Pealegi, seda tüüpi kapitalil on laenatud vahenditega võrreldes kõrge hind. Pealegi kõrge tase See näitaja muudab võimatuks kasumlikkuse suhtarvu suurendamise väliste ressursside kaasamise kaudu.

Eespool nimetatud põhjustel on pädev lähenemine kasutamisele erinevad tüübid finantsilised vahendid. Nendel eesmärkidel on vaja analüüsida erinevaid näitajaid. See protseduur võimaldab hinnata majandusüksuse praegust ja võimalikku finantsseisundit, samuti pakkuda välja mõistlikke võimalusi ettevõtte arendamiseks vastavalt tema käsutuses olevatele finantseerimisallikatele.

Analüüsi saab läbi viia erinevate majandusmudelite abil. Igaüks neist võimaldab teil jälgida struktuuri ja tuvastada seoseid organisatsiooni finantsseisundi peamiste näitajate vahel. Omakapitali uurimisel on tavaks pöörata erilist tähelepanu põhivara arvestamisele. Neid uuritakse Praegune seis, dünaamika, aga ka struktuur. Vähetähtis pole selline näitaja nagu aktsiakapitali käive. Seda arvutatakse pööretena. Esindab mahu suhet müüdud tooted omakapitali maksumusele ja võetakse aasta keskmine väärtus. See näitaja näitab müügi ülemäärast (puudust), investeeritud kapitali käibekiirust, aga ka raha liikumise aktiivsust. Liiga palju suur tähtsus toob kaasa laenatud vahendite liigse ligitõmbamise ja madal viitab kapitali ebaratsionaalsele kasutamisele.