Keskpanga diskontomäära alandamine. Keskpanga põhimäär

Mõiste "põhimäär" võeti esmakordselt kasutusele aastal keskpanga koosolek 13. septembril 2013. Varem kasutati ainult refinantseerimismäära mõistet, mida kasutati erinevate arvutamiseks majandusnäitajad, kuid ei kajastanud Venemaa Panga poliitilisi põhimõtteid.

Definitsioon

Võtmeintressiks on nii protsent, millega kommertspangad saavad keskpangast laenu väljastada tähtajaga 1 nädal, kui ka ülempiir, mille juures regulaator ise on valmis krediidiasutustelt hoiuseid vastu võtma. Teisisõnu, Venemaa Pank ei laena alla baasintressi ega võta raha vastu seda ületava intressimääraga.

Rakendus

Põhimäära suurus mõjutab peamiselt seda, millised saavad olema eraklientide ja ettevõtete laenude ja hoiuste intressid.

Mida madalam on väärtus, seda atraktiivsemate tingimustega pangad keskpangast laenu võtavad. See tähendab, et nad saavad pakkuda oma klientidele laenu madalama intressimääraga. Kui intressimäär tõuseb, on pangad sunnitud üle minema kõrgematele intressimääradele.

Hoiustega on olukord sarnane – mida kõrgema protsendiga Venemaa Pank hoiuseid vastu võtab, seda paremad tingimused kommertspangad saavad oma klientidele pakkuda. Ja vastupidi - intressimäära langedes kaotab väljastatud hoiuste rida oma atraktiivsuse, kuna pangad ise väljastavad keskpangast hoiuseid madalama intressimääraga.

Keeldumine ja edutamine

Võttemäära muutmisega saab regulaator mõjutada riigi majandust ja reguleerida inflatsiooni.

Tõus näitab, et majandus on ebastabiilne ja selle kõikumiste piiramiseks on vaja sekkuda. Sisuliselt vähendab regulaator intressimäära tõstmisega nõudlust tarbimis- ja kommertslaenude järele (nende kõrge maksumuse tõttu). Ringluses oleva raha hulk väheneb, pangad kaotavad võimaluse saada keskpangast odavaid laene. Majandusareng aeglustub.

Väärtuse langus, vastupidi, annab pankadele võimaluse väljastada laene klientidele atraktiivsetel tingimustel. Nõudlus laenuraha järele kasvab, mis tähendab, et üksikisikud saavad endale lubada rohkem kulutusi, mis arendab pakutavate kaupade ja teenuste äritegevust. Selline olukord on positiivne ja toob kaasa majanduskasvu.

Erinevus refinantseerimismäärast

Enne “põhimäära” mõiste kasutuselevõttu kasutati refinantseerimismäära kõigis seadustes ja ametlikes dokumentides (näiteks trahvide, sunniraha ja maksude arvutamisel). Olles teadvustanud ühe väärtuse kasutamise vajaduse, otsustati need võrdsustada. Samal ajal andis regulaator aega regulatiivse raamistiku muutmiseks ja määras lõpliku "ühendamise" kuupäeva - 1. jaanuar 2016.

Nüüd ei kasutata refinantseerimismäära eraldiseisva üksuse ja sõltumatu näitajana.

Väärtuste muutuste ajalugu

Selle vastuvõtmise päeval oli baasintress fikseeritud 5,5% tasemel. Majanduse ebastabiilsus sundis regulaatorit tasapisi määra tõstma – 2014. aastal kasvas väärtus 6 korda. Rekordiks oli kohe ühekordne tõus 6,5% (16.12.2014 fikseeriti 17%). See otsus oli vastus olulistele kõikumisele valuutaturul ning pidi keskpanga ootuste kohaselt ohjeldama inflatsiooni ja vähendama maksejõuetuse riski.

Pärast seda määr enam ei tõusnud, vaid seda vähendati järk-järgult. Näiteks 2015. aasta veebruaris oli see 15% ja 2016. aasta juunis juba 11,5%.

Põhimäära väärtused

2017. aastal langes väärtus kuus korda.

Viimast väärtuse langust selgitas regulaator sellega, et inflatsioon läheneb eesmärgile ja majandusaktiivsus taastub. Keskpank ütleb, et edasised otsused baasintressimäära muutmise kohta tehakse kütuse (peamiselt nafta) hindade muutuste, inflatsiooni vähenemise dünaamika ja üldine areng majandust.

Põhikursi väärtused alates selle kasutuselevõtust:

Majanduse reguleerimist teostab praegu Vene Föderatsiooni Keskpank, määrates kindlaks baaskursi suuruse. Seda protsenti kasutatakse tänapäeval paljudes valdkondades ja mitte ainult, nagu nimigi ütleb, panganduses. Selle suurus määratakse kindlaks eriaktidega ja see on kohustuslik kasutamiseks kogu Vene Föderatsioonis. Võime öelda, et Vene Föderatsiooni keskpanga baasintressimääral 2018. aastal on majanduses tervikuna oluline koht.

Põhimäär on fikseeritud määrused protsent minimaalse näitajaga, mille juures on kommertspankadel võime meelitada oma tegevuseks rahalisi vahendeid.

Teine näitaja on suurim suurus hoiuste intressid, mida Vene Föderatsiooni Keskpank võib aktsepteerida sularaha teistest pankadest. See on peamine riigi rahapoliitikat iseloomustav näitaja.

Kuni viimase ajani oli kasutusel kaks kontseptsiooni – refinantseerimismäär ja baasintress, ja need olid erinevaid tähendusi, hoolimata asjaolust, et mõlemad paigaldas Venemaa Pank. 2016. aastal need liideti, nüüd nimetatakse seda kriteeriumi refinantseerimise põhimääraks. Vastavalt olemasolev plaan, tema abiga peab riik vähendama inflatsiooni järk-järgult etteantud tasemele.

Tähelepanu! Kui kommertspangad määravad oma laenuintressimäärad, põhineb nende määramine baasintressimääral. Võttemäära abil mõjutavad pädevad valitsusasutused inflatsioonimäära seda kas suurendades või alandades.

Seda kasutatakse ka karistuste määramisel, mida vastavalt maksuseadusandlusele kasutatakse maksude õigeaegse tasumata jätmise eest laenatud vahendite kasutamise tasu määramisel ja materiaalsete hüvede tulumaksu määramisel.

Kui organisatsioon või üksikettevõtja viivitab töötasu maksmisega, määratakse hüvitis iga töötasu maksmata jätmise päeva eest sel ajal kehtiva määra alusel.

Vene Föderatsiooni keskpanga põhimäär täna 2018 tabelis

Vene Föderatsiooni Keskpanga tänane baasmäär on alati märgitud Vene Föderatsiooni Panga veebisaidil. Allolev tabel näitab selle viimase kahe aasta väärtusi.

Tähelepanu! Kurss liigub baaspunktide kaupa. Hiljutine alandamine, mis toimus 12. veebruaril 2018, tõi kaasa baasintressimäära langetamise 25 baaspunkti võrra.

Kes muudab põhimäära

Põhiintressi indikaatori muutmise viib läbi Vene Föderatsiooni Keskpank, kuna see on üks tema vahendeid pangandussektori ja kogu majanduse mõjutamiseks.

Otsus selle suurendamise või vähendamise kohta tehakse Vene Föderatsiooni Keskpanga direktorite nõukogu erakorralisel koosolekul raharegulatsiooni valdkonnas. Samuti võidakse koosolekul otsustada kehtiva määra säilitamise kohta.

Seda tüüpi üritusi korraldatakse kord kuue nädala jooksul.

Koosoleku lõpus korraldavad vastutavad isikud pressikonverentsi, millel tehakse teatavaks tehtud otsus ja selle tegemise põhjused.

Tähelepanu! Lisaks antakse enne pressikonverentsi välja pressiteade kirjalikult koos teabega baaskursi kohta. Tavaliselt tehakse seda kell 13-30 Moskva aja järgi.

Mida põhimäär mõjutab?

Tänane baasmäär mõjutab üsna palju suur hulk tulemusnäitajad. Vaatame seda punkti lähemalt.

Mõju majandusele

Kuna baasmäär mõjutab intressimäära, millega pangad meelitavad raha Vene Föderatsiooni keskpangalt, mõjutab see raha kättesaadavust edasiseks laenamiseks. Täidab ju baasmäära langus ringluses olevate rahaliste vahendite kasvu ning kommertspankade intressimäärade languse juriidiliste isikute ja elanikkonna rahastamisel.

Ja see põhjustab enamikus majandussektorites majandusaktiivsust. Katsealused hakkavad ostma uusi seadmeid, toorainet ja tarvikuid, suurendades tootmist, osutatavate teenuste mahtu ja tehtud töid.

Mõju inflatsioonile

Riigi juhtkond määrab regulatsiooni kaudu soovitud inflatsioonitaseme, mida tuleb toetada erimeetmetega. Nende hulgas on eriline koht Vene Föderatsiooni keskpanga baaskursil.

Inflatsioonimäära ja selle muutumise vahel on pöördvõrdeline seos.

Kui Vene Föderatsiooni keskpank seda vähendab, toob see kaasa täiendavate rahaliste vahendite tekkimise äriüksustele ja kodanikele. Selle tulemusena hakkavad nad aktiivselt kaupu ja teenuseid ostma, põhjustades nende hindade tõusu. Ja see on märk inflatsioonimäärade tõusust.

Vastupidine olukord on täheldatav baasintressi tõusul, mille tulemusena püüavad pangad meelitada vahendeid mitte Vene Föderatsiooni keskpangast, vaid elanikkonnast ja teistest pankadest ja ettevõtetest.

Selle tulemusena vallandub säästuefekt ja potentsiaalsed ostjad hoiduma ostmisest, vähendades seeläbi nõudlust ja seega ka kaupade ja teenuste (töö) hindu. See toob kaasa inflatsioonimäärade vähenemise.

Laenud

Pangandussektoril on laenamiseks raha kogumiseks kaks peamist allikat - Vene Föderatsiooni Keskpank või era- ja juriidilised isikud.

Kulud, millega pangad laenamiseks raha koguvad, mõjutavad nende intressi. Seetõttu põhjustab baasintressi alanemine panga enda vahendite hankimise kulude vähenemist, mis toob kaasa antavate laenude intressimäära languse.

Pangalaenude madalad intressimäärad meelitavad ligi palju inimesi, kes on valmis neid võtma, mistõttu on neid rohkem.

Põhimäära tõus põhjustab vastupidine efekt. Kõrged laenuintressid tekitavad katsealustes soovi nende tehingute tegemisest hoiduda, mis toob kaasa laenude arvu vähenemise.

Hoiused

Kui baasmäära langetatakse, keelduvad pangad hoiustele raha kaasamast, pöördudes saadaolevate vahendite saamiseks üha enam Vene Föderatsiooni Keskpanga poole. See on tingitud asjaolust, et laenuraha on odavam.

Muudest allikatest rahaliste vahendite kaasamisest keeldumine viib nende kulude vähenemiseni, st hoiuste intressimäärade languseni. Elanikkond ja juriidilised isikud, kes paigutavad vabu vahendeid hoiustesse, hoiduvad kogumast ja keelduvad hoiustest.

Kui see suureneb, pöörduvad pangad eraisikute ja ettevõtete hoiuste poole vabade vahendite saamiseks, mis toob kaasa nende arvu suurenemise, aga ka hoiuste intresside tõusu.

Karistused maksude pealt

Kui äriüksused ei maksa kohustuslikke maksumakseid õigeaegselt, siis föderaalne maksuteenistus alates järgmine päev, hakkab kogunema karistusi. Need moodustavad 1/300 keskpanga põhikursist iga päeva kohta kuni võla tasumiseni, sealhulgas tagasimaksepäev.

Viimane punkt pole aga seaduses selgelt määratletud, seetõttu nõuab föderaalne maksuamet, et trahvid arvestatakse arvestusperioodi tasumise päeval ja kohtud välistavad selle päeva.

Seda vastuolu ei esine vigastuste sissemaksete trahvide arvutamise ja maksmise puhul. Seal on seaduses selgelt sätestatud, et tasumise päev tuleb arvestada trahvide määramise perioodiga.

Sunniraha suuruse arvutamisel tuleb lähtuda antud päeval kehtinud määrast.

Tähelepanu! Alates 2017. aasta oktoobrist on seadusesse tehtud muudatusi, mis suurendavad juriidiliste isikute sunniraha, kui maksu tasumine hilineb üle 30 päeva. Nüüd, alates 31. päevast, on vaja karistusi arvutada 1/150 baasmäära alusel. See uuendus ei kehti tavakodanike ja ettevõtjate kohta.

Hüvitise arvutamine

Seaduse järgi on majandusüksus kohustatud maksma oma töötajatele töötasu kaks korda kuus sisedokumentides märgitud päevadel. Kui seda õigel ajal ei tehta, siis järgmisest päevast kuni võla tasumiseni tuleb töötajale maksta hüvitist.

See on sätestatud Vene Föderatsiooni töökoodeksis. See nõue kehtib igat liiki väljamaksete kohta, sh palgavõlad, lisatasud ja muud maksed, mille väljastamine on ette nähtud sisekorraeeskirjas, haigusleht, puhkusetasu jne. Vahet pole, mis põhjusel viivitus tehti.

Hüvitise suurus on 1/150 nendel päevadel kehtivast refinantseerimismäärast. Praegu on selle määra indikaator väärtustega ühendatud võtmega. Või on ettevõttel õigus määrata oma suurus, kuid see ei saa olla väiksem seaduses määratust. See arvutatakse ettevõtte tegeliku võla pealt, ilma üksikisiku tulumaksu kinni pidamata.

Tähelepanu! Kui ettevõte iseseisvalt hüvitist ei arvuta ja ei maksa ning järelevalveasutus selle kontrolli käigus välja selgitab, siis üksus võidakse trahvida kuni 50 tuhat rubla, juhti - kuni 20 tuhat rubla ja ettevõtjat - kuni 5 tuhat rubla.

Materiaalne kasu laenudest

Ettevõte võib väljastada oma töötajaid, asutajaid või lihtsalt üksikisikud sularaha laenud. Sel juhul tuleb raamatupidajal võtta materiaalsetelt hüvedelt üksikisiku tulumaks.

See kontseptsioon tekib siis, kui intressimäär, mille ettevõte on kehtestanud see laen, vähem kui 2/3 praegusest baaskursist. Sel juhul on töötajal intressidelt “sääst”, mis maksustatakse. Maksuseadustik kehtestab nendel juhtudel maksumääraks 35%.

Materiaalne kasu ja maks tuleb arvestada iga kuu selle viimasel päeval kogu perioodi eest, milleks laen väljastati. Kui töötaja tagastab osa vahenditest kuu jooksul, tehakse arvestus iga võlasumma kohta. Samuti tuleb baasmäära väärtuse muutumisel teha mitmeid arvutusi.

Arvelduskonto ebaseaduslik blokeerimine

Maksuteenus omab õigust blokeerida ettevõtte arvelduskonto tegevus. Juhul, kui selline toiming viidi läbi ebaseaduslikult (näiteks föderaalne maksuamet leidis, et maksu ei tasutud või deklaratsioon saadeti, kuid subjekt suudab vastupidist tõendada), on asutus maksuseadustiku kohaselt kohustatud maksma hüvitist iga blokeerimispäeva eest.

Hüvitise protsent määratakse baasmäära järgi, mis kehtis blokeerimispäevadel.

Üks neist vastuolulisi küsimusi Hüvitise arvutamise eesmärk on määrata, mitme päeva peale see tuleb jagada. Seda punkti pole seadusega kuskil ette nähtud, nii et ettevõtted tavaliselt kasutavad standardväärtus päevade arv aastas on 360.

Maksuhaldur nõuab aga, et majandusüksus kasutaks tegelikku päevade arvu (365 või 366). Kuid sel juhul on hüvitise suurus väiksem. Peate oma väidet kohtu kaudu tõendama.

Maksude ja sissemaksete tagastamine

Osa makse tasutakse aastaringselt ettemakseid tehes. Kui pärast selle perioodi lõppu on arvestatud maksusumma väiksem juba tasutud maksete summast, moodustub enammakse. Isik võib selle tasaarvestada muude maksumaksete arvelt või taotleda tagasimakset.

Tagastada tuleb kuu aja jooksul. Kui seda ei juhtu, peab föderaalne maksuteenistus viivitatud päevade eest maksma intressi praeguse põhimäära ulatuses.

Summa arvutamisel lähtutakse selle aasta tegelikust pikkusest, mil tagasimakse tehakse (st kasutatakse 365 või 366 päeva). Arvestusperioodi arvestatakse koos päevaga, millal raha tagasi ettevõtte kontole laekus.

Tähtis! Need tingimused kehtivad ka ülemääraselt välja võetud maksude tagastamisel, samuti käibemaksu tagastamisel.

Viivis

Kauba-raha suhete teostamisel reguleerivad pooled neid omavahel tarnelepingu sõlmimisega. Juhul, kui üks pool kauba või teenuse osutamise õigeaegselt üle andis ja teine ​​ei tasunud nende eest õigel ajal, on tarnijal õigus nõuda viivist iga viivitatud päeva eest.

Tavaliselt on seda tüüpi hüvitise suurus kindlaks määratud lepingu tekstis. Kui aga seda ei tehtud, võetakse arvutamisel intressimääraks iga viivitatud päeva kohta kehtiva baasmäära summa. Summa määramisel lähtutakse täpsest päevade arvust kuus ja aastal.

Milline on Vene Föderatsiooni keskpanga baasintress täna 2018. aastal? Mis on Vene Föderatsiooni keskpanga põhimäär? Kust saab näha Venemaa Panga baasintressimäärade väärtuste koondtabelit? Kuidas mõjutab baasintressimäära alandamine laene ja hoiuseid? Mida peavad ärimehed ja raamatupidajad baaskursi kohta teadma? Vastame põhiküsimustele ja esitame ühtse tabeli tariifidega.

Põhikursi väärtus täna

Põhimäär on Venemaa Panga põhitegevuse intressimäär pangandussektori likviidsuse reguleerimiseks. Seda näitajat peetakse rahapoliitika näitajaks. Põhimäära kontseptsiooni võttis Venemaa Pank kasutusele 13. septembril 2013. aastal. Ja alates 1. jaanuarist 2016 võrdsustas Venemaa Pank refinantseerimismäära põhiintressi väärtusega (Venemaa Panga direktiiv 11. detsembrist 2015 nr 3894-U). Vene Föderatsiooni Keskpanga tänane baasmäär on näidatud tabelis (aastate kaupa):

Ka Vene Föderatsiooni Keskpanga veebisaidilt leiate alati ametliku tänase baasintressimäära. Teave kuvatakse avaleht Keskpank:

Paljud inimesed puutuvad sageli televisioonis, raadios või Internetis kokku erinevate baaskursi uudistega. Nii näiteks sisse Hiljuti Kas Vene Föderatsiooni keskpanga baasintressi kärpimise kohta on üha rohkem uudiseid? Aga kuidas me peaksime sellele lähenema? Kas see on hea või halb? Paljud inimesed ei mõtle sellele ja usuvad, et baasmäära langetamise suundumus ei mõjuta nende elu kuidagi. Aga kas see on tõesti nii?

Kui tavainimeste jaoks pole baaskursi tõstmine või langetamine nii oluline, siis miks hõivab ülemisi ridu uudis Vene Föderatsiooni Keskpanga järgmisest koosolekust baaskursi muutmise teemal? Räägime sellest pikemalt ja toome näiteid baasmäära suuruse mõjust mitte ainult tavakodanikele, vaid ka ettevõtlusele.

Kuidas muudab Vene Föderatsiooni keskpank baaskursi väärtust

Ainult regulaatoril Venemaa Pangal (Vene Föderatsiooni keskpank) on õigus baasintressi tõsta või alandada. Sel eesmärgil peetakse erakorralisi koosolekuid, kus komisjon otsustab kehtiva baasintressi korrigeerimise võimaluse. Pärast selliste kohtumiste tulemusi avaldab Venemaa Föderatsiooni Keskpank tehtud otsuste kohta pressiteateid, mis avaldatakse keskpanga veebisaidil. Põhimäära vähendatakse või tõstetakse “baaspunktide” võrra. Seetõttu kasutatakse ametlikes andmetes tavaliselt lühendit "bp".

Ametlikud pressiteated kirjeldavad reeglina üsna üksikasjalikult põhirefinantseerimise intressimäära kohta konkreetse otsuse tegemise eeldusi. Nii näiteks teatas Vene Föderatsiooni Keskpank 15. septembri 2017 pressiteates baasintressimäära langetamisest 0,5 protsendipunkti võrra 8,5 protsendini. Selgitatakse, et selle otsuse tegemisel võeti arvesse järgmisi tegureid:

• inflatsiooni dünaamika;
• rahalised tingimused;
• majanduslik tegevus;
• inflatsiooniriskid.

27. oktoobril 2017 jätkas keskpank baasintressi alandamist ja langetas selle 8,25 protsendini. Keskpank märkis majanduskasvu jätkumist ja suurenenud inflatsiooniootusi. Keskpank kavatseb jätkuvalt liikuda mõõdukalt rangelt rahapoliitikalt neutraalsele.

Miks pankurid neid näitajaid analüüsivad? Kuidas on näiteks riigi majandusaktiivsus ja inflatsioon seotud baasmäära suurusega? Seda arutatakse edasi.

Vene Föderatsiooni Keskpanga koosolekute kalendri baaskursi kohta leiate Venemaa Panga veebisaidilt. See on postitatud sellel lingil. Näiteks kursside järgmine kohtumine on oodata 27. oktoobril 2017.

Põhimäär: laenud ja hoiused

Baasintressimäär on määr, millega keskpank saab kommertspankadele laenu anda. Samuti on keskpank baaskursi alusel valmis pankadelt raha vastu võtma hoiuste eest. Selgitame neid küsimusi üksikasjalikumalt.

Laenud

Praktilisest vaatenurgast ei saa kommertspangad keskpangalt raha võtta ja seda elanikele või ettevõtetele laenudena väljastada, kuna Vene Föderatsiooni Keskpank saab põhikursiga raha väljastada vaid lühiajaliselt. aeg - 7 päeva. Samal ajal näiteks hüpoteeklaenud– pikaajaline ja välja antud mitmeks aastaks. Seetõttu peavad pankadel laenu väljastamiseks olema muud finantseerimisallikad (näiteks omavahendid). Kui aga pankadel kaob võimalus hankida raha muudest allikatest, pöördub pank abi saamiseks keskpanga poole.

Seega mõjutavad keskpanga baaskursi korrigeerimised muutusi intressimäärades, millega pangad pakuvad elanikkonnale laene (sh hüpoteeke). Ja kui baasintress langeb, on see signaal pangalaenu intressimäärade vähendamiseks. Ja odavamad laenatud vahendid omakorda võimaldavad tööstusel aktiivsemalt areneda ja suurendada nõudlust tarbimislaenud ja hüpoteegid kodanike seas.

Viimasel ajal on baasmäär järk-järgult langenud. Nii näiteks kui 19. septembril 2016 oli selle suurus 10 protsenti aastas, siis aasta hiljem (seisuga 18. september 2017) langes baasintress 8,5 protsendile (vt ülaltoodud tabelit).

Koos baasintressiga vähendavad kommertspangad laenuintresse. Näiteks alandas Sberbank alates 1. juunist 2017 eluasemelaenu intressimäärasid uute hoonete ostmiseks ja alates 5. juunist muude põhiliste hüpoteeklaenutoodete intressimäärasid. Langus oli 0,20-0,75 protsendipunkti. Märgitakse, et Sberbank täheldab hüpoteeklaenude nõudluse stabiilset taastumist: taotluste maht on alates 2017. aasta algusest kasvanud võrreldes 2016. aasta sama perioodiga.

Siin on muid näiteid. Venemaa Pank otsustas alates 18. septembrist 2017 alandada baasintressimäära 50 baaspunkti võrra 8,50%-ni aastas. Sellistes tingimustes algavad uute hoonete hüpoteegi ligikaudsed intressimäärad 9 protsendist aastas.

Põhimäär ei ole ainus hüpoteeklaenusektori nõudlust mõjutav tegur. Intressimäära alandamine loob eeldused laenuturul tervikuna huvitavamate toodete tekkeks. Hüpoteeklaenunõudluse kujundamisel üldisemalt on aga võimas tõukejõud majanduse üldine seis ja inimeste kindlustunne tuleviku suhtes.

Hoiused

Võtteintressi alanemine toob kaasa hoiuste intressimäärade alanemise. Ja see laine on õigustatud, kuna pankadel muutub eraisikute ja ettevõtete hoiuseid kõrgema intressimääraga meelitamine lihtsalt kahjumlikuks.

Asi on selles, et kui inimene või organisatsioon avab pangas hoiuse, siis sisuliselt laenab ta pangale raha teatud perioodiks. Selle eest maksab pank talle tulu aastaintressi näol. Miks peaks pank maksma hoiuse pealt rohkem kui baasintress, kui baasintressiga saab kommertspank keskpangast raha laenata? Ja päris suurtes kogustes. Sellest aru saades võtavad pangad vastu avalikkuse või ettevõtete hoiuseid ametlikust baasintressist madalama protsendiga.

Oleks kummaline, kui pangad laenaksid elanikelt raha baasintressimäärast kõrgema intressimääraga. Lõppude lõpuks, kui hoiuste intressimäärad ületavad põhiintressi, töötavad pangad ebasoodsamas olukorras. Näiteks ametliku baasintressimääraga 8,5 protsenti pakuvad pangad ka kõige “kasumlikumaid” hoiuseid madalama intressimääraga.

Kui teile pakutakse hoiuseid avada baasintressi ületavate intressimääradega, siis olge eriti ettevaatlik. See peaks potentsiaalset investorit vähemalt hoiatama.

Alusintressi alanemine toob kaasa hoiuste intressimäärade languse, mis omakorda sunnib elanikkonda ja ettevõtjaid otsima alternatiivi pangahoiustele.

Võtmeintress määrab kommertspankadele raha hinna ning nemad omakorda annavad laenu ettevõtetele ja eraisikutele. Kui Vene Föderatsiooni keskpank tõstab baasintressi, muutub raha kallimaks ja see viib ahelas selleni, et kommertspangad tõstavad elanike ja ettevõtete laenude ja hoiuste intressimäärasid.

Ja vastupidi: Kui Vene Föderatsiooni Keskpank tõstab baasintressi, muutub pankadel Vene Föderatsiooni keskpangast raha laenamine kallimaks. Ja pangad tõstavad hoiuste intressimäärasid. Nii meelitavad pangad elanikelt ja ettevõtjatelt raha endale ja investoritele soodsamatel tingimustel. Näiteks kui kriisi ajal hüppas baasintress 17%-le aastas, hakkasid pangad tõstma ka hoiuste intressimäärasid. Siis võid leida järgmisi uudiseid:

Kui aga baasintress hakkas langema, hiilisid alla ka hoiuseintressid.

Põhimäär ja inflatsioon: seos

Venemaa Pank kasutab inflatsiooni mõjutamiseks baaskurssi. Venemaa keskpanga plaanides on väike inflatsioon - tasemel 4% aastas. Regulaatori majandusteadlased analüüsivad andmeid ja teevad arvutuse: milles peaks olema alusmäär praegu et inflatsioon väheneks ja majandus toimiks.

Kui laenude ja hoiuste intressimäärad tõusevad, tahavad üksikisikud ja ettevõtted vähem laenata – see tähendab vähem kulutada ja vähem investeerida – ning kõik tahavad rohkem säästa. Selle tulemusena väheneb nõudlus kaupade ja teenuste järele ning vastavalt väheneb inflatsioon.

Ja vastupidi: Kui Venemaa Pank langetab baasintressi, muutub raha odavamaks, kodumajapidamiste ja ettevõtete laenude ja hoiuste intressimäärad langevad, kõik võtavad rohkem laene, kulutavad rohkem, investeerivad rohkem ja säästavad vähem. See toob kaasa suurenenud nõudluse ja kiirenenud inflatsiooni.

Kas dollari kurss mõjutab baaskurssi? Kindlasti! Riigi majandus sõltub dollari kursist. Majanduse seis on seotud tarbimislaenuga. Ja laenuandmine on seotud baasintressiga. Edaspidi saab tabelist jälgida inflatsiooni kasvu ja languse dünaamikat seoses refinantseerimise baasintressimäära muutustega aastatel 2015-2017:

Kuidas baasmäär äritegevust mõjutab

Baasintressimäära muutmine ei tähenda ainult laenu- ja investeerimistingimuste muutumist. Põhimäära väärtusega on seotud mitmed äriprobleemid. Räägime neist. Sel juhul võtame oma arvutustes arvesse alates 18. septembrist 2017 kehtivat baasmäära – 8,5 protsenti. Seetõttu pidage meeles, et võib-olla peate oma arvutustes kasutama teistsugust baasintressimäära.

Hüvitis palga maksmisega viivituse eest

Kui tööandja ei maksa töötajatele töötasu (puhkuse- või koondamistasu) õigeaegselt, on töötajatel õigus saada hilinemise eest hüvitist. See on sätestatud Vene Föderatsiooni tööseadustiku artiklis 236. Hilinenud töötasu hüvitise suurus määratakse kollektiivselt või tööleping. Kui hüvitise suurus ei ole töö- või kollektiivlepinguga kindlaks määratud, siis arvutatakse see 1/150 baasmäärast iga viivitatud päeva eest. Hilinenud töötasu hüvitis arvutatakse järgmise valemi abil:

Oletame, et palgavõlgnevuste summa ulatus 590 000 rublani. Viivitusperiood on 32 päeva. Hilinemise ajal kehtis põhimäär - 8,50%. Hüvitise arvutamiseks tuleb palgavõlg korrutada 1/150 baasmäära ja viivitatud päevade arvuga. Sellest lähtuvalt on hüvitis iga päeva eest 10 698,67 rubla. (590 000 RUB × 8,50% / 150 × 32).

Trahvid maksude ja kindlustusmaksete eest

Trahvide suurus, mida tuleb maksta maksude või kindlustusmaksete enneaegse eelarvesse kandmise korral, sõltub põhimäära suurusest. Muide, alates 1. oktoobrist muutub maksutrahvide arvutamise kord (föderaalsele maksuteenistusele üle kantud maksude ja sissemaksete tasumisega viivituste eest). Seega alates 1. oktoobrist 2017 tekkinud võlgade puhul sõltub nende määr viivitatud päevade arvust:

• hilinemise korral kuni 30 kalendripäeva (kaasa arvatud) arvestatakse trahvid 1/300 keskpanga refinantseerimismäärast, mis on võrdne baasintressiga;
• üle 30 kalendripäeva hilinemise korral: esimese 30 päeva eest 1/300 määrast ja järgnevate päevade puhul 1/150 määrast.

Hilinenud maksude ja sissemaksete tagastamine

Kui föderaalne maksuteenistus on enammakstud maksud või kindlustusmaksed viivitusega tagastanud, on maksuhaldur kohustatud maksma ettevõttele või üksikettevõtjale intressi põhimäära alusel (Vene Föderatsiooni maksuseadustiku artikkel 78). Kõrval üldreegel, peavad nad kandma raha arvelduskontole kuu aja jooksul pärast enammakse tagastamise avalduse saamist (Vene Föderatsiooni maksuseadustiku artikli 78 punkt 6). Kuid maksuhaldur ei pruugi sellest tähtajast kinni pidada. Seejärel peate arvutama intressi, võttes arvesse põhimäära, kasutades valemit:

Näide. Organisatsioon esitas avalduse enammakstud maksu tagastamiseks summas 276 000 rubla. Maksuamet aga tagastas enammakse 22 päeva hilinemisega. Raamatupidaja esitas föderaalsele maksuteenistusele taotluse maksutagastuse viivitamise eest intressi maksmiseks. Intressi suurus oli 1414 rubla. (276 000 × 8,5% / 365 päeva × 22 päeva).

Materiaalne kasu laenudest

Kui organisatsioon või üksikettevõtja on väljastanud töötaja, asutaja, tegevjuhile või laen teistele eraisikutele, siis on raamatupidajal vaja igakuiselt materiaalsete hüvede pealt arvestada üksikisiku tulumaks. See tekib siis, kui laenu intressisumma on väiksem kui 2/3 põhimäärast (Vene Föderatsiooni maksuseadustiku artikli 212 alapunkt 1, punkt 2). Tulult tuleb kinni pidada üksikisiku tulumaks 35-protsendilise määraga (Vene Föderatsiooni maksuseadustiku artikli 224 punkt 2). Sel juhul tuleb materiaalset hüvitist arvestada igakuiselt – laenu saamise perioodil iga kuu viimasel päeval.

Näide. 2017. aastal väljastas organisatsioon direktorile intressivaba laenu aastaks. Laenusumma on 900 000 rubla. Materiaalne hüvitis terve kuu eest (oktoober 2017) on 4331,50 rubla. (RUB 900 000 × 2/3 × 8,50% / 365 päeva × 31 päeva). Üksikisiku tulumaks on 1516 rubla. (4331,50 × 35%).

Kontode külmutamine

Maksumaksjad peavad maksma põhimäära alusel intressi iga kalendripäeva eest organisatsiooni või üksikettevõtja arvelduskonto ebaseadusliku blokeerimise eest (Vene Föderatsiooni maksuseadustiku artikli 76 punkt 9.2). Oletame, et 2017. aastal blokeeris föderaalne maksuteenistus ettevõtte konto ebaseaduslikult 12 päevaks. Blokeeritud kontol oli 340 000 rubla. Intressisumma ebaseadusliku konto blokeerimise eest on 950,13 rubla. (RUB 340 000 × 12 päeva × 8,50% / 365 päeva).

Viivis viivistelt ja seaduslik viivis

Kui tarnijad (müüjad) või ostjad rikkusid lepingutingimusi, võidakse neilt nõuda kahjude hüvitamist. Seda tüüpi hüvitisi on kolme tüüpi:

• karistus (trahv, karistus);
• viivis;
• seaduslik intress raha kasutamise eest.

Nii trahvi kui ka intressi on võimalik korraga sisse nõuda ainult siis, kui pooled on lepingus sellise tingimuse määranud (Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku artiklid 317.1, 330 ja 395).

Karistus

Trahvi tingimus on ette nähtud lepingus (Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku artikkel 331). Ettevõtluskeskkonnas kasutatakse kahte tüüpi karistusi:

• trahvid (kindla summa või protsent summast);
• intressid või trahvid (päevade eest, mil vastaspool ei täitnud lepingust tulenevaid kohustusi või täitis rikkumisi).

Trahvi suurus ja arvutamise kord kehtestatakse lepingus. Kõige sagedamini fikseerivad pooled trahvi 1/300 baasmäära alusel.

Viivis viivist

Kui vastaspool ei tasu lepingu alusel õigeaegselt või maksab võlgnevuse hiljaks, on ettevõttel või üksikettevõtjal õigus nõuda temalt viivist iga viivitatud päeva eest. Intressimäär määratakse tavaliselt lepingus. Kui intressi suurus ei ole lepingus määratud, siis arvutatakse intressi suurus viivitusperioodide baasmäära alusel. Intressi arvestamisel võetakse arvesse aasta ja kuu tegelik päevade arv. Intressisumma arvutatakse järgmise valemi abil:

Juriidiline huvi

Intressi saab koguda raha kasutamise aja eest, kui see on seaduse või lepinguga selgesõnaliselt ette nähtud. See on nn seaduslik huvi. Kui seaduses ega lepingus sellist õiguslikku huvi ei ole kirjas, siis ei saa seda ka vastaspoolelt nõuda. Kui pooled lepivad algselt kokku, et viivist ei võeta, siis seda lepingus kirjas ei ole. Sellised reeglid on alates 1. augustist 2016 ette nähtud Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku artiklis 317.1.

Samas oli võlausaldajal kuni 1. augustini 2016 õigus "seaduslikule intressile" vaikimisi. Need kogunesid automaatselt, kui seaduses või lepingus ei ole sätestatud teisiti (Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku artikkel 317.1, muudetud enne 1. augustit 2016). Need intressid arvutatakse ka vahendite kasutamise ajal kehtinud baasmäära alusel.

Võtmekursi võti

Nüüd esitame peamised järeldused põhimäära kohta, mida tavakodanik või ärimees peab mõistma:

• kui baasintress langeb, muutuvad laenud kättesaadavamaks;
• kui baasintress langeb, muutuvad hoiused vähem atraktiivseks;
• Baasintressimäära tõus toob kaasa hoiuste ja laenude intressimäärade tõusu.
• baasmäär mõjutab inflatsiooni.

Kui juhite ettevõtet, mõjutab põhimäär teie jaoks järgmisi näitajaid:

• trahvid maksude ja osamaksete hilinemise eest;
• hüvitis hilinenud töötasu eest;
• viivised ja seaduslikud intressid;
• laenudest saadav materiaalne kasu.

Venemaa Panga põhimäär ja kõik selle muutused

Vene Föderatsiooni Keskpanga baasintress täna (alates 17. detsembrist 2018) on 7,75%. Järgmine Venemaa Panga direktorite nõukogu, mis toimus 22. märtsil 2019, otsustas jätta baasintressimääraks 7,75% aastas. See põhihind kehtib kuni 26. aprillini 2019.

2019. aasta veebruaris-märtsis jäi inflatsioon veidi alla Venemaa Panga ootustele. Vaatamata sellele, et elanike ja ettevõtete inflatsiooniootused veebruaris-märtsis märgatavalt langesid, jäävad need tasemele kõrgendatud tase. Käibemaksutõusu panus tarbijahindade aastakasvu on suures osas realiseerunud. Küll aga võivad lähikuudel ilmneda hilinenud mõjud. Lühiajalised inflatsiooni soodustavad riskid on vähenenud.

Seda arvesse võttes alandas Venemaa Pank aastase inflatsiooniprognoosi 2019. aasta lõpus 5,0–5,5 protsendilt 4,7–5,2 protsendile ning prognoosib selle naasmist 4 protsendile 2020. aasta esimesel poolel.

Venemaa Panga 2019. aasta aprilli baasintress

Venemaa Panga direktorite nõukogu korralisel koosolekul, mis toimus 22. märtsil 2019 Baasintressimäära otsustati hoida 7,75% tasemel. See põhimäär hakkab kehtima 17. detsembrist 2018 kuni 26. aprillini 2019, s.o. enne Venemaa Panga direktorite nõukogu järgmise koosoleku kuupäeva.

Venemaa Panga senine baasintress oli 7,50% ja selle kehtivusaeg kestis kolm kuud (17.09.2018-16.12.2018).

}