Нефинансовые активы. Произведенные и непроизводственные активы

В финансовом анализе наряду с абсолютными показателями (балансовой, чистой, нераспределенной прибылью) используются следующие показатели рентабельности: рентабельность активов, рентабельность оборотных средств, рентабельность инвестиций, рентабельность собственного и заемного каптала, рентабельность совокупных вложений, рентабельность продаж, прибыльность. Они предназначены для оценки эффективности бизнеса в целом, независимо от вклада отдельных его сегментов в общий результат.

Качество работы центра ответственности в системе управленческого контроля оценивается двумя показателями: результативностью и эффективностью.

Результативность – это степень достижения центром ответственности поставленной цели.

Под эффективностью понимается выполнение заданного объема работ при минимальном использовании производственных ресурсов, либо максимальное выполнение объема работ при заданном размере ресурсов.

Критериями оценки деятельности сегмента являются финансовые и нефинансовые показатели. К финансовым показателям относятся: прибыль; рентабельность активов; остаточная прибыль; экономическая добавленная стоимость.

Прибыль используется для контроля деятельности центров прибыли и определяется как разность между полученной ими выручкой и понесенными в связи с этим расходами.

Рентабельность активов (РА ) отражает эффективность использования средств, инвестированных в активы подразделения

РА = Прибыль подразделения / Активы подразделения. (1)

Этот показатель относительный, показывает сколько рублей прибыли получает подразделение предприятия с каждого рубля, вложенного в активы подразделения.

Представив формулу (1) в виде:

РА = прибыль подразделения / выручка от продаж продукции (работ, услуг) выручка от продаж продукции (работ, услуг) / стоимость активов подразделения (2)

получаем, что РА зависит от двух составляющих: прибыли на рубль продаж (Пр) и оборачиваемости активов (Оа). Из формулы (2) видно, что увеличение объема продаж само по себе не ведет к увеличению рентабельности активов. В то же время уменьшение стоимости активов подразделения (или увеличение его прибыли) при прочих равных условиях увеличивает РА. Формула (2) показывает, как влияет на значение РА принятие решения, которое должно изменить эти два фактора – прибыль на рубль продаж и оборачиваемость активов для того, чтобы иметь представление о стратегии бизнес-единиц. Например, если одно подразделение стремится освоить новые виды изделия, оно должно иметь высокую рентабельность продаж. Если стратегией другого подразделения является сокращение затрат, оно должно иметь высокие показатели оборачиваемости.

Не смотря на все свои достоинства показатель РА имеет два существенных недостатка: являясь относительным показателем, он не позволяет оценить важность существования отдельной бизнес-единица для компании в целом. Кроме того, использование только этого показателя для оценки деятельности подразделения может привести к тому, что менеджеры, принимая управленческие решения, будут работать лишь в направлении снижения размера инвестированных в их подразделение средств (при попытке поддержать краткосрочную прибыль) вместо того, чтобы сконцентрироваться на прибыли. Из этого следует, что показатель РА следует применять в сочетании с абсолютным показателем прибыли.

В управленческом учете существует общее правило, согласно которому, бизнес-единице следует принимать любые предлагаемые инвестиции, если ожидаемая от них прибыль превышает стоимость капитала. Это общее правило при оценке деятельности подразделений учитывается показателем остаточной прибыли.

Остаточная прибыль (ОП) – это прибыль, зарабатываемая подразделением сверх минимально необходимой нормы прибыли , устанавливаемой администрацией компании.

ОП = прибыль подразделения – активы подразделения целевая Н (3)

Произведение активов подразделения на целевую норму прибыли отражает минимально необходимую прибыль, установленную для данного подразделения. Все, что заработано подразделением сверх этой суммы приносит компании выгоду.

Показатель остаточной прибыли (ОП) имеет преимущества перед показателем РА:

1) наглядно показывает, что капитал, инвестированный в какое-либо подразделение, имеет стоимость;

2) показывает, какую прибыль приносит подразделение для компании сверх минимальной прибыли, необходимой для осуществления данного объема инвестиций;

3) отражает вклад подразделения в общие результаты деятельности компании.

Экономическая добавленная стоимость (ЭДС), или управляемая прибыль. Данный показатель может быть определен как разница между доходом, который компания заработала для держателей своих акций, облигаций, и доходом, который мог бы быть получен, если бы средства были инвестированы в другие компании при аналогичном уровне риска, т. е. вмененным доходом компании. ЭДС равна прибыли за вычетом всех обязательств компании.

Для расчета ЭДС используют следующие термины:

- «операционный капитал» - активы бизнес-единицы, вовлеченные в получение прибыли (т. е. денежные средства, основные средства, запасы, дебиторская задолженность и другое имущество сегмента). В расчетах используется средняя величина операционного капитала за последние пять кварталов;

- «плата за капитал» - плата за операционный капитал, используемый подразделением, которая отражает цену приобретения этого капитала у акционеров и кредиторов. Плата за капитал определяется как произведение стоимости операционного капитала подразделения и цены капитала;

- «цена капитала» - это общая сумма средств, которую нужно уплатить за использование определенного объема финансовых ресурсов, выраженная в процентах к этому объему. Каждый источник средств имеет свою цену как сумму расходов по обеспечению данного источника. Показатель, характеризующий относительный уровень общей суммы этих расходов и составит цену операцион ного капитала сегмента (ЦОК).

ЦОК = Ц У,

Где Ц – цена источника средств, %;

У – удельный вес источника средств, %.

- - «чистая операционная прибыль (ЧОП) представляет собой прибыль после уплаты налогов. При расчете экономической прибыли чистая прибыль считается эквивалентом ЧОП;

Экономическая прибыль (ЭП) рассчитывается как ЧОП за вычетом платы за капитал, вложенный в данный сегмент. Вычисление экономической прибыли позволяет установить, превышают ли прибыли компании стоимость этого капитала.

Экономическая добавленная стоимость показывает сколько стоимости было «добавлено» в данном году по сравнению с предыдущим периодом, и рассчитывается путем определения прироста экономической прибыли. Каждая бизнес-единица несет ответственность за свою экономическую прибыль и экономическую добавленную стоимость. Этот показатель точно отражает рост стоимости акционерного капитала: с увеличением экономической прибыли растет и доход акционеров (сумма дивидендов и стоимость акций).

Алгоритм расчета ЭДС следующий:

1) определяется ЧОП бизнес-единицы;

2) вычисляется размер платы за капитал (Пк);

3) рассчитывается ЭП отчетного года путем вычитания из ЧОП Пк;

4) рассчитывается ЭДС путем вычитания из ЭП отчетного года ЭП прошлого года.

Каждая бизнес-единица компании несет ответственность за две ключевые составляющие ЭДС – чистую прибыль и за операционный капитал. Добиться снижение платы за операционный капитал возможно путем привлечения более дешевых источников финансирования, избавления от излишних активов, закрытия неприбыльных видов бизнеса.

Применение показателя ЭДС побуждает управляющих более эффективно использовать капитал, инвестированный в бизнес-единицу, получая от него большую прибыль или сокращать стоимость капитала своего сегмента, поддерживая существующий уровень прибыли.

Деятельность подразделений зависит от аспектов не только финансового, но и нефинансового характера. Таких, как изобретательство, производительность, качество изделий (услуг), отпущенных покупателям (заказчикам), уровня удовлетворенности покупателей (заказчиков) обслуживанием.

Нефинансовых критериев оценки деятельности намного больше, чем финансовых, нет их строгой регламентации и стандартизации. Так, например, при оценке качества продукции (изделий) большое значение имеет скорость исполнения заказа, удовлетворенность требованиям стандартов качества, соответствие или превышение показателей конкурентов.

Связь нефинансовых показателей с конечными результатами деятельности компании может быть определена только на основе статистических данных, сбор которых может занять относительно длительное время. Поэтому достаточно сложно установить степень взаимосвязи между нефинансовыми показателями и финансовыми, например размером дохода подразделения.

Существует несколько правил комбинированного использования финансовых и нефинансовых показателей для оценки деятельности сегментов.

1. Число показателей должно быть больше двух, но меньше шести.

2. В системе показателей должны быть представлены как финансовые, так и нефинансовые критерии оценки деятельности

3. Нефинансовые показатели должны соответствовать следующим требованиям:

А) у сегментов существует возможность их улучшения;

Б) они должны контролироваться ответственным лицом;

В) они должны быть связаны с финансовыми результатами, т. е. их улучшение должно вызывать улучшение финансовых результатов.

4. Показатели должны быть взаимозависимыми и ограничивать друг друга. Не должны возникать ситуации, при которых улучшение одних показателей может быть достигнуто ухудшением других.

5. Необходимо разрабатывать новые альтернативные показатели на случай, если наглядность существующих критериев снизится.

Что такое нефинансовые активы? В этой статье речь пойдет именно об этом. Предлагаем более подробно рассмотреть структуру и подвиды данного объекта.

Понятие и структура нефинансовых активов

Нефинансовые активы - это объекты, которые находятся в использовании субъектов хозяйствования, при этом они приносят им потенциальную или реальную экономическую прибыль в результате их эксплуатации. На какие подвиды они делятся?

В зависимости от способа создания нефинансовые активы подразделяют на непроизводственные и производственные. Рассмотрим более подробно, что они собою представляют.

Производственные нефинансовые активы

Производственные активы - (ОФ), которые используются многократно или постоянно в течение длительного времени (не меньше года) для производства товаров, услуг. Но есть исключения. К основным фондам не относят товары, однократные в использовании: уголь, растения, животные и так далее.

К основным фондам (материальным) относят (или нефинансовые активы включают в себя): здания (нежилые), сооружения, оборудование и машины. Также сюда можно отнести: транспортные средства, различного рода инвентарь (хозяйственный и производственный), многолетние насаждения, рабочий скот (кроме молодняка и предназначенный для убоя), материальные основные фонды, которых нет в других группах (библиотеки, животные в зоопарках).

Есть еще понятие нематериальных основных фондов. Что это такое? Они являются нематериальными производственными активами. Представлены они информацией, которая находится на закрытом материальном носителе. Что это значит? Стоимость нематериальных производственных носителей определена ценой этой информации, а не самого носителя. К нематериальным фондам (основным) относят: компьютерное программное обеспечение, произведения развлекательного характера, литературы и искусства. Сюда же входят наукоемкие технологии (промышленные) и прочие.

Нематериальные активы (в бухгалтерском учете) отражаются без разделения на производственные и непроизводственные группы. Это негативно сказывается на статистике. При оценке роли ОФ в производстве важно их разделение на активные и пассивные.

В бухгалтерском учете используется похожее понятие «основные средства», что относится к нефинансовым активам. Данное понятие можно рассматривать с другой стороны. Активы можно отнести к если выполняются следующие условия:

1. Организация не собирается перепродавать эти активы.

2. Учреждение ожидает получение прибыли в будущем.

3. Эксплуатация свыше 12 месяцев и более.

4. Использование в производстве, при выполнении работ, услуг или в управленческих нуждах.

В состав «основных средств» должны быть включены те же объекты, что и в «основные фонды», плюс капитальные инвестиции на улучшение состояния земель, объекты аренды, участки, единицы природного пользования.

В бухгалтерском учете нет понятия «нематериальные основные средства». Каким образом это выглядит? Остаточная стоимость основных средств включена в бухгалтерский баланс.

Следующий этап. Основные средства отражены в бухгалтерском учете по первичной стоимости.

К производственным нефинансовым активам относят запасы материальных ОС и ценностей. Они состоят из товаров, созданных на текущем этапе и в ранних периодах. При этом они хранятся для продажи, применения в производстве или для других целей. Что же это такое? Это сырье, готовые изделия, материалы, производство на стадии завершения, товары на перепродажу.

Нефинансовые активы - это также ценности. Они представляют собой дорогостоящие товары, которые не предназначены для целей производства и потребления. Эти ценности сохраняют свою стоимость с течением времени. К ним относят: камни и драгоценные металлы (не используются на предприятии в качестве ресурсной базы для производства); произведения искусства и антиквариат; ценности, которые не отнесли к другим категориям (ювелирные изделия высокой стоимости, коллекции).

Непроизводственные нематериальные активы

Что это такое? Непроизводственные нематериальные нефинансовые активы - это юридические формы, которые образуются в процессе производства и способны переходить от одних единиц (институциональных) к другим. К их числу относят документы, разрешающие владельцу заниматься конкретной деятельностью. При этом они исключают из этого функционирования другие единицы (институциональные), кроме как по разрешению собственника.

В состав этих активов входят:

1. Договоры об аренде и различные соглашения с правом передачи (приобретенный гуд-вилл - условная оценочная стоимость репутации).

2. Объекты патентования - новейшие изобретения, которые характеризуются технической новизной, которым предоставляется судебная защита на основе закона.

Материальные непроизводственные активы

Рассмотрим это понятие. Материальные непроизводственные нефинансовые активы - это экономические (естественного происхождения) средства. Они могут быть: возобновляемые или нет естественным путем (земля; водоемы на ее поверхности с распространяющимся на них правом собственности). Что еще входит в данную группу? Это подземные ресурсы (водные), полезные ископаемые (богатства недр), природные биологические запасы (некультивируемые) - животный и растительный мир.

Нефинансовые активы в бюджетном учете (БУ)

В государственное (муниципальное) имущество отражено как нефинансовые активы. Основной документ, регламентирующий порядок ведения БУ этих объектов - Инструкция по БУ (приказ Минфина от 26.08.2004 №70н).

Нефинансовые активы БУ можно разделить на группы: основные средства (машины и оборудование, сооружения, жилые и нежилые помещения, транспортные средства, инвентарь производственный, хозяйственный и мягкий). Также сюда входят: библиотечный фонд, ювелирные изделия, драгоценности и прочие основные средства. Список продолжают (ресурсы недр, земельные участки, электромагнитный спектр и прочие). Нематериальные активы, материальные запасы (перевязочные средства и медикаменты, продукты питания, строительные, горючие и смазочные материалы, прочие), амортизация - все это входит в данную группу.

Более подробно о нефинансовых активах в бюджетном учете можно узнать из приказа Минфина от 26.08.2004 №70н.

Учет вложений в нефинансовые активы

Что это такое? Для учета инвестиций в нефинансовые активы используют счет 010600000 (вложения). Этот способ не единственный.

Также применяются группировочные счета: 010610000 - «вклад в недвижимую собственность учреждения», 010630000 - «инвестиции в иную собственность организации», 010640000 - «вклад в объекты лизинга». Существует и множество других счетов. Например, 0106 11000 - «инвестиции в основные средства, недвижимую собственность организации», 010613000 - «инвестиции в непроизводственные активы, недвижимую собственность организации» и другие.

Со всеми счетами можно ознакомиться в специализированной литературе.

В разделе на вопрос Дайте определение термина "нефинансовые предприятия" (не уверен - не отвечай) заданный автором Владимир Минаков лучший ответ это Очень просто.
По Системе национальный счетов все предприятия делятся на финансовые и нефинансовые. Финансовые--это банки, инвестиционные компании и пр. сейчас нет СНС под рукой. Нефинансовые--все остальные, но в основном имеются ввиду промышленные предприятия. Посмотрите в СНА само поточнее.
Дальше--сложнее.

Ответ от Пользователь удален [гуру]
Общественным движение - состоящее из участников и не имеющее членства массовое общественное объединение, преследующее социальные, политические и иные общественно полезные цели, поддерживаемые участниками общественного движения.
Общественное объединение - добровольное, самоуправляемое, некоммерческое формирование, созданное по инициативе граждан, объединившихся на основе общности интересов для реализации общих целей, указанных в уставе общественного объединения.
Некоммерческая организация – организация, не имеющая извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности и не распределяющая полученную прибыль между участниками.
Частное учреждение – некоммерческая организация, созданная собственником (гражданином или юридическим лицом) для осуществления управленческих, социально-культурных или иных функций некоммерческого характера.
Фонд – не имеющая членства организация, создается гражданами и/или юридическими лицами с целью формирования имущества на основе добровольных вкладов и иных, не запрещенных законом поступлений для использования этого имущества на социальные, благотворительные, культурные, образовательные и другие общественно полезные цели.
Товарищество собственников жилья - форма объединения домовладельцев для совместного управления и обеспечения эксплуатации комплекса недвижимого имущества в кондоминиуме, владения, пользования и в установленных законодательством РФ пределах распоряжения общим имуществом.
Они все по Закону - нефинансовые, хотя живут за счет привлечения финансов...
Глухо, как в танке - с такими законами...

Ответ от Пользователь удален [гуру]
Ну и не отвечу

Институциональная единица на Википедии
Посмотрите статью на википедии про Институциональная единица

История в школе на Википедии
Посмотрите статью на википедии про История в школе

Муниципальное или государственное имущество отражается как нефинансовые активы. В качестве основного документа, регламентирующего отчетность по объектам, выступает Инструкция по бухучету. Рассмотрим далее, какие существуют виды нефинансовых активов.

Классификация

Состав нефинансовых активов включает в себя:

Юридические формы, образующиеся в процессе деятельности предприятия и способные переходить от одних организаций к другим. В учете они именуются как непроизводственные нефинансовые нематериальные активы. К ним относят документацию, разрешающую владельцу осуществлять ту либо другую деятельность.
Экономические средства натурального происхождения. Их именуют как нефинансовые произведенные материальные активы. Они могут являться возобновляемыми или нет. Эти нефинансовые активы могут также включать результаты производственной деятельности предприятия.

К средствам натурального происхождения относят полезные ископаемые, подземные водные источники, некультивируемые природные биологические запасы (растительный и животный мир).

Непроизводственные нефинансовые активы

К ним относят:

Такие нефинансовые активы не выступают как результат процессов, связанных с изготовлением продукции. Они или присутствуют в естественном виде в природе (земля, водные и прочие ресурсы с правом их владения), или возникают в ходе учетных или юридических действий. Они разделяются на материальные и нематериальные. Показатели, по которым характеризуются такие нефинансовые активы, введены в статистическую и бухгалтерскую отчетность. Гудвилл является показателем совокупности факторов, побуждающих клиентов снова и снова обращаться к услугам конкретной операции. В эту категорию относят постоянных клиентов, репутацию, деловые связи, наименование компании, торговые марки, квалификацию персонала и навыки руководителя, запатентованные методы и пр.

Произведенные нефинансовые активы

Они выступают как результат процессов, непосредственно связанных с выпуском продукции. Такие нефинансовые активы в течение продолжительного времени постоянно или неоднократно в неизмененной натурально-вещественной форме применяются при изготовлении продукции, оказании рыночных и нерыночных услуг. В ходе их использования теряется их стоимость. В состав нефинансовых произведенных активов входят:

Запасы

Оборотные фонды считаются важной составляющей национального богатства. Их неоднократно используют в процессе выпуска продукции. Эти нефинансовые активы постепенно переносят свою стоимость на товар или услугу в течение одного цикла. При этом их натурально-вещественная форма изменяется. В состав нефинансовых произведенных активов входят:

Топливо, сырье, материалы (запасы).
Незавершенное производство.
Готовые изделия и продукция для перепродажи.
Материальные резервы.

Ценности

В качестве них выступают дорогостоящие товары длительного использования. Они не подвергаются изнашиванию с течением времени. Их не используют для потребления либо в производстве. Они приобретаются преимущественно в качестве средств сохранения стоимости во времени, поскольку она не должна снижаться относительно общего уровня цен. Ценности включают в себя драгоценные камни и металлы, ювелирные изделия, выполненные из них, произведения искусства и так далее. В системе счетов их приобретение отражается не в качестве расхода на потребление, а как покупка активов определенной категории.

Особенности инвестирования

Вклады в нефинансовые активы являются капиталообразующими, обеспечивающими образование и воспроизводство оборотных и основных фондов компании. В этой связи организация управления такими долгосрочными инвестициями является одной из важнейших задач руководства и менеджеров фирмы. Эффективное администрирование вкладов может осуществляться только тогда, когда ответственные за него лица располагают всей необходимой информацией. Статистическая информация об инвестициях и их потенциале должна отвечать задачам и требованиям рациональной деятельности, целям предприятия, возможностям выполнения глубокого экономического анализа. В процессе формирования системы показателей деятельности следует учесть особенности рыночных условий, экономические признаки производства. Среди наиболее значимых из них следует отметить:

Взаимосвязь со спецификой услуг, работ, продукции.
Ориентацию на приоритетные направления инвестирования.
Связь с нематериальной и материальной сферами деятельности.
Отношение к характеру восстановления оборотного и основного капиталов.

Структуризация значений инвестиционных объемов отражает методологию, посредством которой определяется любой показатель. Это осуществляется путем суммирования первичных нижестоящих элементов в иерархии инвестиций.

Заключение

Таким образом, предприятие имеет в распоряжении не только финансовые, но и нефинансовые активы. Эти средства, в свою очередь, классифицируются на несколько типов. В зависимости от отношения к производственному процессу нефинансовые активы могут быть производственными или непроизводственными. Кроме этого, существует разделение на материальные и нематериальные средства. Особое значение в деятельности руководства предприятия имеет вопрос инвестирования в нефинансовые активы. Вложения должны производиться рационально и обоснованно, как, впрочем, и любое иное целевое расходование средств. При учете нефинансовых активов используются положения инструкции по ведению бухгалтерской документации.

Нефинансовые активы – это объекты, находящиеся в пользовании хозяйствующих субъектов и приносящие им реальные либо потенциальные экономические выгоды в течение определенного периода в результате их использования или хранения. В зависимости от способа создания такие активы подразделяются на две группы: произведенные и непроизведенные.

Произведенные нефинансовые активы создаются в результате производственных процессов и включают три основных элемента: основные фонды (основной капитал), запасы материальных оборотных средств и ценности.

Основные фонды – это произведенные активы, которые используются неоднократно или постоянно в течение длительного периода, не менее одного года, для производства товаров, оказания и рыночных, и нерыночных услуг.

К запасам материальных оборотных средств относятся активы, состоящие из товаров, которые созданы в текущем или более раннем периоде и хранятся для последующей продажи, использования в производстве или в иных целях (сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, товары на перепродажу).

В состав производственных материальных активов включаются ценности, т. е. дорогостоящие товары, не предназначенные для целей производства или потребления и сохраняющие стоимость со временем. К ценностям относятся:

драгоценные металлы и камни, не используемые предприятиями в качестве ресурсов для производства;
антиквариат и произведения искусства;
ценности, не отнесенные к другим категориям, такие как коллекции, ювелирные изделия значительной стоимости, изготовленные из драгоценных камней и металлов.

Нематериальные непроизводственные активы представляют собой определенные юридические формы, составляются в связи с процессом производства и переходят от одних институциональных единиц к другим. В их число входят документы, дающие их владельцам право заниматься конкретными видами деятельности, исключая из такой деятельности другие институциональные единицы, кроме как с разрешения владельца.

В состав нематериальных непроизводственных активов включаются: объекты патентования (это изобретения, характеризующиеся технической новизной, которым на основании закона или судебного решения может быть предоставлена судебная защита), договоры об аренде и другие контракты с правом передачи, приобретенный гудвилл (это условная стоимость деловых связей и репутации, определяемая как разность между стоимостью, уплачиваемой за предприятие как за действующую фирму, и суммой всех его активов за вычетом суммы его пассивов).

Материальные непроизводственные активы – это экономические активы естественного происхождения, невозобновляемые или возобновляемые естественным путем (земля (включая поверхностные воды, на которые распространяются права собственности); подземные водные ресурсы; богатства недр (полезные ископаемые); некультивируемые (природные) биологические ресурсы относятся к растительному и животному миру).